Ολοκληρώθηκε χθες η επαναγορά ελληνικών ομολόγων. Αν και έως αργά χθες το βράδυ δεν ήταν εφικτό να υπάρχουν τελικά επίσημα στοιχεία καθώς η επαναγορά εκτελέστηκε με μια ιδιαίτερα σύνθετη διαδικασία, σύμφωνα με τις αρχικές ενδείξεις, το ελληνικό δημόσιο φαίνεται πως μάλλον πετυχαίνει το στόχο για συγκέντρωση προσφορών περίπου 30 δισ. ευρώ.

Εφόσον επιβεβαιωθούν οι πρώτες αυτές εκτιμήσεις θα καταστεί δυνατή η καθαρή μείωση του ελληνικού χρέους κατά περίπου 20 δισ. ευρώ μέσω του προγράμματος της επαναγοράς και θα ανοίξει ο δρόμος για την εκταμίευση της επόμενης δόσης των 34,4 δισ. ευρώ στο Eurogroup της 13ης Δεκεμβρίου και την αποφυγή περιπλοκών με το ΔΝΤ που συναρτά τη συμμετοχή του στη χρηματοδότηση της Ελλάδας από την επιτυχή έκβαση της επαναγοράς χρέους.

Σύμφωνα με πληροφορίες σαφής εικόνα για τις προσφορές αναμένεται να υπάρχει στο υπουργείο Οικονομικών, σήμερα το απόγευμα, ενώ δεν αποκλείεται την Κυριακή να συνεδριάσει το EuroWorkingGroup, πιθανόν μέσω τηλεδιάσκεψης, για την πρώτη εκτίμηση του αποτελέσματος της επαναγοράς.

Αυτές τις ώρες βρίσκεται σε πλήρη εξέλιξη στον Οργανισμό Διαχείρισης Δημοσίου Χρέους η αποτίμηση των προσφορών που κατατέθηκαν χθες, έως τις επτά η ώρα το απόγευμα, που έκλεισε το βιβλίο των προσφορών, ενώ υψηλόβαθμο κυβερνητικό στέλεχος εμφανιζόταν συγκρατημένα αισιόδοξο, σημειώνοντας πως «πήγε καλά». Σύμφωνα με τις πρώτες εκτιμήσεις τραπεζικών παραγόντων, λίγη ώρα αφού έκλεισε το βιβλίο, hedge funds και ξένες τράπεζες φαίνεται να συμμετείχαν προσφέροντας προς ανταλλαγή ομόλογα περίπου 16 δισ. ευρώ, ενώ οι ελληνικές τράπεζες, που συνολικά διακρατούσαν ομόλογα 15 δισ. ευρώ και φέρονταν διατεθειμένες να διαθέσουν έως και το 100% του χαρτοφυλακίου τους, εμφανίζονταν στο σύστημα με προσφορές περίπου 10 – 11 δισ. ευρώ. Με βάση τις ίδιες πηγές υπήρχε αισιοδοξία ότι όσο προχωρούσε η καταμέτρηση θα επιτυγχάνονταν ο στόχος για προσφορές 30 δισ. ευρώ. Εν τω μεταξύ αντίστοιχη συμπεριφορά με τις ελληνικές τράπεζες φέρεται να είχαν και οι θυγατρικές μεγάλων ξένων τραπεζών με ισχυρή παρουσία στην Ελλάδα.

Συμμετοχή Χθες οι περισσότερες ελληνικές τράπεζες (Εθνική, Eurobank, Alpha Bank, Τ.Τ. και Attica Bank) επιβεβαίωσαν τη συμμετοχή τους στο πρόγραμμα με επιστολές τους στο χρηματιστήριο στις οποίες γνωστοποίησαν τις σχετικές αποφάσεις των διοικητικών τους συμβουλίων που συνεδρίασαν για το σκοπό αυτό. Ωστόσο και οι άλλες ελληνικές τράπεζες, όπως η Τράπεζα Πειραιώς, που δεν απέστειλαν σχετικές επιστολές, συμμετείχαν στο πρόγραμμα.

Ο τελικός διακανονισμός του προγράμματος δεν αναμένεται πριν τις 17 Δεκεμβρίου, καθώς θα πρέπει να έχει προηγηθεί το Eurogroup, ενώ οι συμμετέχοντες στο πρόγραμμα θα λάβουν τίτλους του EFSF, εξάμηνης διάρκειας, αντί των ομολόγων που προσέφεραν στο πρόγραμμα το οποίο χρηματοδοτείται από τον EFSF με περίπου 10 δισ. ευρώ.

Όλι Ρεν Χθες, λίγες ώρες πριν κλείσει το βιβλίο προσφορών στην Ελλάδα, ο Επίτροπος Νομισματικών και Οικονομικών Υποθέσεων της Ε.Ε. Όλι Ρεν, είπε πως «θα εξετάσουμε, εντός του Σαββατοκύριακου και στις αρχές της ερχόμενης εβδομάδας, τις επιπτώσεις του προγράμματος επαναγοράς στις αποφάσεις που λήφθηκαν για την Ελλάδα την περασμένη εβδομάδα». Σύμφωνα με πληροφορίες από την Αθήνα είναι πιθανόν εντός του Σαββατοκύριακου να συνεδριάσει το EuroWorkingGroup για την πρώτη τεχνική αποτίμηση του προγράμματος επαναγοράς ελληνικών ομολόγων, ώστε να υπάρξει εισήγηση για το Eurogroup που εκτός απροόπτου αναμένεται να συνεδριάσει την Πέμπτη 13 Δεκεμβρίου.

Στη συνεδρίαση αυτή, όπου η Αθήνα προσδοκά πως θα ληφθεί απόφαση για την εκταμίευση της δόσης των 34,4 δισ. ευρώ προς την Αθήνα, θα γίνει η τελική αποτίμηση του προγράμματος όσον αφορά στην επίπτωση του στη συνολική συμφωνία για το ελληνικό χρέος που κατέληξη το Eurogroup στις 26 Νοεμβρίου.

Πρέπει να σημειωθεί πως το ΔΝΤ έχει συναρτήσει την πληρωμή του μεριδίου του στην επόμενη δόση, το οποίο εκτιμάται περίπου σε 1,6 δισ. ευρώ, από την επιτυχία του προγράμματος της επαναγοράς, το οποίο αποτελεί τη «ναυαρχίδα» του σχεδίου για τη μείωση του ελληνικού χρέους και την κάλυψη του χρηματοδοτικού κενού της Ελλάδας στο διάστημα 2012 – 2016. Από το σύνολο των 40 δισ. ευρώ που προβλέπεται ότι θα μειωθεί το ελληνικό χρέος έως το 2020, τα περίπου 20 δισ. ευρώ στόχος είναι να καλυφθούν από την επαναγορά ελληνικών ομολόγων, σύμφωνα με την απόφαση του Eurogroup στις 26 Νοεμβρίου.

Σε περίπτωση που το ελληνικό πρόγραμμα αποτύγχανε θα έπρεπε να επαναπροσδιοριστούν όλοι οι παράμετροι της συμφωνίας, πυροδοτώντας νέο γύρο διαπραγματεύσεων, με το ΔΝΤ να απειλεί με απόσυρση από το πρόγραμμα στήριξης, και θέτοντας την ελληνική οικονομία σε επικίνδυνες οδούς.

S&P: Επιβεβαίωση για το CCC των τραπεζών

Τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική αξιολόγηση CCC των τεσσάρων μεγαλύτερων ελληνικών τραπεζών (ETE, Alpha Bank, Εurobank και Πειραιώς) επιβεβαίωσε, χθες, η Standard & Poor’s. Επαναλαμβάνοντας τη θέση της ότι το buyback συνιστά αναδιάρθρωση προβληματικού χρέους, που την υποχρέωσε να υποβαθμίσει προσωρινά την Ελλάδα στην κατηγορία «επιλεκτικής χρεοκοπίας», σημειώνει ότι αυτό αποτελεί προϋπόθεση για την εκταμίευση των 23,8 δισ. ευρώ που θα κατευθυνθούν στην ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών.

«Αναμένουμε ότι ακόμα κι αν οι τράπεζες εγγράψουν ζημίες στα χαρτοφυλάκια ελληνικών ομολόγων τους εξαιτίας της συμμετοχής τους στο πρόγραμμα, θα συνεχίσουν να λαμβάνουν στήριξη από το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας, κάτι που θα τους επιτρέψει να συμμορφωθούν με τους κανονισμούς για τα κατώτατα αποδεκτά όρια κεφαλαιακής επάρκειας. Η αξιολόγησή μας αποτυπώνει, επίσης, την εκτίμηση ότι η ρευστότητα των τεσσάρων τραπεζών δεν θα επιδεινωθεί περαιτέρω, αναφέρεται στην ανακοίνωση. πηγη